中國聯(lián)通近日發(fā)布了2012年一季度財報，服務(wù)收入500億元，同比增長13.9%，息稅折舊攤銷前利潤171億元，同比增長16.7%，凈利潤10億元，遠(yuǎn)好于2011年第4季度(虧損4.60億元)和1季度(盈利1.45億元)，3G服務(wù)收入比上季度提高20億元。
瑞銀發(fā)表報告稱，維持中國聯(lián)通“買入”評級，以及用貼現(xiàn)現(xiàn)金流法推導(dǎo)出的目標(biāo)價9元(加權(quán)平均資本成本為9.1%，增長率2%)。
和2011年4季度的財報相比，中國聯(lián)通的網(wǎng)絡(luò)支持、銷售和營銷、人力成本等主要開支項目均有下降。瑞銀認(rèn)為，成本控制有力是聯(lián)通盈利能力回升的主要原因。
聯(lián)通的2G業(yè)務(wù)收入同比減少5%，阻礙了總收入的增長。瑞銀認(rèn)為，浙江聯(lián)通在今年3月份率先推出的“隨意打”套餐(本地?fù)艽蛘憬?lián)通用戶全免費(fèi))，已經(jīng)成為聯(lián)通和中國移動抗衡并扭轉(zhuǎn)2G業(yè)務(wù)損失的有效手段。
浙江聯(lián)通大張旗鼓推出的“隨意打”套餐已經(jīng)被當(dāng)?shù)赝ㄐ殴芾砭纸型�，不過勢頭已迅速蔓延到北京、湖南、甘肅、廣西等省市區(qū)，以上省市區(qū)相繼推出類似“隨意打”的套餐。
雖然“隨意打”套餐被叫停，不過瑞銀電信行業(yè)分析師曹嘉駿認(rèn)為：“如果不希望中國移動的主導(dǎo)地位進(jìn)一步加強(qiáng)，監(jiān)管部門最終會認(rèn)可這項業(yè)務(wù)。”
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本文標(biāo)題：瑞銀分析師：監(jiān)管部門最終會認(rèn)可隨意打業(yè)務(wù)
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