雖然2011年的資本市場表現令投資者大失所望，但上市公司在2011年的再融資可是絲毫不含糊。昨天，ChinaVenture投中集團旗下金融數據產品CVSource發布的統計數據顯示，2011年A股定向增發市場無論在頻率還是融資規模上都出現井噴，共有298家A股上市公司宣布定向增發預案，全年共募集資金4368.5億元，同比增加逾兩成。
6公司定增融資額超百億
統計顯示，2011年共有298家A股上市公司宣布定向增發預案，179家上市公司完成定增，全年共募集資金4368.5億元，較2010年全年增加逾兩成。2011年共有87家公司定向增發融資金額超過10億元，其中鹽湖股份、上海汽車、深發展A、華夏銀行、中國重工和廣發證券等6家公司定增融資金額超過100億元。
定向增發收益方面，ChinaVenture 投中集團統計顯示，2011年12月完成定增的20家上市公司定增上市首日平均收益率為6.7%，是除10月份之外年內單月定增上市首日平均收益率最低的月份。2011年全年定增上市首日平均收益率為33.5%，盡管如此，由于市場的持續陰跌，上市公司定向增發頻頻破發，定增“穩賺不賠”的神話破滅。
部分公司取消定增轉道他途
值得注意的是，2011年以來A股市場持續低迷，使許多上市公司身處“未發先破”的窘境，出現增發底價與市價“倒掛”現象。在增發有效期臨近和資金鏈壓力等多重因素影響下，一些上市公司不得不放棄定向增發轉道他途，從而達到快速融資的要求。
具體來看，民生銀行的定向增發預案由于被質疑偏向于大股東、對個人投資者不公而終止實施，改為A股可轉債和H股增發。此外，中國北車和中國重工受“7·23”鐵路事故及股市低迷影響，公司股價萎靡不振，定增計劃也被迫流產。中國北車10月10日公告稱擬以截至6月30日的總股本83億股為基數，按照每10股配售不超過3股的比例向全體股東實施配股，預計可配股份數量不超過24.9億股，此次配股募集資金總額不超過71億元，相比定向增發募資不超過102.39億元，大幅縮水約31億元。中國重工11月11日公告稱，充分考慮經濟環境和市場變化等因素，經審慎分析和充分論證，公司董事會擬終止實施公司2011年非公開發行股票方案，同時擬公開發行80.5億可轉換公司債券，相比定向增發募資不超過115億元，大幅縮水約34億元。
2011年A股完成定增上市公司融資規模前10
企業發行
價格
發行數量
(萬股)
融資金額
(億元)
行業上市日期鹽湖股份73.25105779.86774.84制造2011-3-28上海汽車16.33178314.49291.19制造2011-12-28深發展A17.75163833.67290.80金融保險2011-8-5華夏銀行10.87185919.75202.09金融保險2011-4-26中國重工6.93251631.66174.38制造2011-2-15廣發證券26.9145260.00121.79金融保險2011-8-26大有能源11.6470618.3082.20信息技術2011-9-29上港集團4.49176437.9579.22運輸倉儲2011-4-8山東高速5.19144736.5975.12運輸倉儲2011-7-6新希望8.0090529.8172.42制造2011-11-4
制造業融資規模排行首位
2011年179家完成定向增發的上市公司近六成集中于制造業，根據ChinaVenture投中集團旗下金融數據產品CVSource統計顯示，2011年共有106家制造業上市公司完成定增，累計融得資金2454億元，數量和金額分別占比59.2%和56.2%；此外信息技術業以及批發零售業各有13家和11家上市公司完成定增，其余幾大行業均不足10家。
從融資規模看，金融保險行業繼制造業之后位列第二。4家金融保險行業公司累計融資633.4億元。銀行方面，深發展定增融資290億收購平安銀行，華夏銀行定增融資202億用于補充緊張的資本金“血液”。主要原因是大量放貸以及監管層不斷提高資本紅線使商業銀行資本管理面臨巨大壓力，資本充足情況不容樂觀，因此上市銀行選擇通過定向增發來改善資本充足率水平。
本報記者 敖曉波
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本文標題：去年179家公司再融資4368億
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