北京時間1月14日午間消息,Facebook CEO馬克·扎克伯格(Mark Zuckerberg)的行事方式往往有悖傳統。而Facebook今年也有可能采用非傳統的方式進行IPO(首次公開招股)。
消息人士表示,希望參與Facebook IPO的銀行已經向Facebook提出了一些非傳統的IPO方式。不過Facebook內部目前更傾向于采用傳統而保守的方式實現上市。
一些銀行提出,可以通過Facebook的超過8億用戶來進行售股。不過這樣的提議已被Facebook管理層多次拒絕。Facebook管理層認為,向用戶售股是不合適的,同時也會帶來較高的風險。
以往也有一些公司直接向客戶或用戶售股,但大部分沒有成功。其中一個著名案例是波士頓啤酒公司的上市,該公司1995年時曾通過Sam Adams啤酒的酒瓶向消費者售股。
電信運營商Vonage也曾采用類似做法。2009年時,該公司允許其用戶買入IPO之前的原始股。然而這一做法引發了嚴重后果,該公司股價隨后大幅下跌,并引發了涉及數百萬美元的訴訟。Vonage和相關銀行均受到不利影響。
不過消息人士表示,Facebook目前仍在與銀行接觸,考慮在IPO中引入一些獨特的元素,包括非公開配售和荷蘭式拍賣等。谷歌在2004年IPO時曾經使用過荷蘭式拍賣的方式。
Facebook拒絕對相關消息置評。業內人士認為,無論Facebook選擇什么樣的策略,銀行承銷Facebook股份的傭金比例都不會很高。由于競爭的激烈,知名銀行都將向Facebook提供優惠,以吸引Facebook選擇它們作為承銷商。
通用汽車于2010年進行了IPO,融資200億美元。當時高盛和其他銀行的傭金比例均創下歷史新低。根據Dealogic的數據,去年在總額低于10億美元的小型交易中,銀行的正常傭金超過6%。而在規模超過100億美元的IPO中,銀行的平均傭金僅為2.2%。不過在大型交易中,盡管傭金比例較低,但由于交易總額很高,因此仍能給銀行帶來豐厚的回報。
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本文標題:Facebook或采用非傳統方式IPO
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