上市三天股價跌了20%，誰也沒有料到這會發生前此前被空前唱好的社交巨頭Facebook（Nasdaq：FB，臉譜）身上，但壞消息還不止這些。
當地時間5月22日，美國證券交易委員會（SEC）主席夏皮羅（Mary Schapiro）表示，SEC將對Facebook在IPO中的一些問題進行調查。
市場普遍指向該調查應與Facebook主承銷商摩根士丹利（大摩）有關，路透社此前稱，IPO前摩根士丹利罕見地下調營收預期，但投資者并未及時獲知該信息。
5月18日，Facebook登陸美國納斯達克市場，每股定價38美元，募資160億美元，公司估值相應達到1040億美元，同時創造了美國互聯網史上最大規模IPO的紀錄。但在首日微漲0.6%之后，Facebook出現連續暴跌，21日和22日兩天分別下跌10.99%和8.9%。Facebook昨日開盤后上漲3%，股價見于32美元。
扎克伯格套現11億美元
Facebook上市前呈現出的是一片認購火爆、熱鬧非凡的景象，提前兩天結束了認購，并上調了發行價區間，隨后又擴大了IPO規模……但上市后的股價走勢卻大出意料。
摩根士丹利的競爭對手和投資者都指責是摩根士丹利毀了這次IPO，因為定價太高，且發行規模太大，而Facebook的首席財務官埃博斯曼（Ebersman），這位花了1年多時間進行IPO準備的公司高管也頗受責備。
《華爾街日報》援引消息人士的話稱，埃博斯曼牢牢掌握了每一個與上市有關的重要決定，而且一些關鍵決定于承銷商不謀而合，并不像其他公司一樣對承銷商言聽計從。知情人士稱，Facebook上市是由埃博斯曼與摩根士丹利的格蘭姆斯（Grimes）一同操作，兩人關系密切，無話不談。
在Facebook定價前一天，Facebook表示早期投資者將減持更多的股份。知情人士稱，要求減持的的決定來自于Facebook，在埃博斯曼籌劃上市以來，一直都在考慮擴大發行規模，而當他從好友格蘭姆斯那里得知投資者高漲的認購需求后，就主動聯系了早期股東，要求他們出售更多股份。
Facebook的早期投資者也借此找到了套現的機會。據Facebook5月22日公布的文件， Facebook創始人、首席執行官扎克伯格（Zuckerberg）以每股37.58美元的價格出售了3020萬股該社交網站公司的股票，套現11.3億美元；董事蒂爾（Thiel）也售出了1680萬股股票，總收入6.33億美元。
大摩接到傳票
上市后股價慘跌并不罕見，像亞馬遜等現在漲勢很不錯的互聯網公司都曾經歷過，但真正引起監管部門注意的是，承銷商并未及時向投資者傳達信息。
Facebook上市前修改了S-1文件稱，自己尚未能證明在移動平臺盈利的能力，隨后摩根士丹利在內的多家投行下調了營收預期，并致電客戶告知情況。一客戶稱，自己被告知Facebook第二季度營收可能比預期低5%。
但摩根士丹利似乎忽視了散戶，僅告知了部分客戶，盡管其表示IPO程序“符合所有相關監管規定”。
目前各方對于調整預期是否有違法律各執一詞，上市企業必須選擇性披露信息時必須同一時間向投資者披露，但有證券法專家表示，上市前向承銷商透露并不違法，分析師的口頭通知也可能并不違反禁止發布研報的規定。
Facebook的麻煩事還不止這些。由于Facebook上市首日遇到的種種“奇遇”，有兩位投資者分別起訴納斯達克和Facebook，一位認為納斯達克當天的技術故障導致投資者人承受損失，另一位則指控Facebook、公司創始人扎克伯格以及摩根士丹利違反證券法，招股書中信息與實際不符。
此外，22日，美國馬薩諸塞州州務卿蓋文表示，已經向摩根士丹利發出了傳票，對該行一分析師與投資者的交談進行調查。
推薦閱讀
與二級市場定增逐步趨冷相反，新三板定向增發近來呈現不斷活躍趨勢。清科數據顯示，截至目前，除去6家已轉板企業，新三板掛牌的116家企業中，有26家已實施定向增發（不含已轉板企業）。新三板成立以來，定增企業數量>>>詳細閱讀
本文標題：SEC將調查Facebook上市 大摩被指披露不當
地址：http://www.xglongwei.com/a/04/20120524/62383.html
網友點評
精彩導讀
科技快報
品牌展示