記者昨天獲悉，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)近日向各證券公司下發(fā)《首次公開發(fā)行股票詢價(jià)和申購業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則(征求意見稿)》，意見稿向新股發(fā)行詢價(jià)過程中一直存在的“人情報(bào)價(jià)”現(xiàn)象開刀。
六種行為被明確禁止
作為新股發(fā)行來說，由于切身利益關(guān)系，發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)都希望IPO價(jià)格越高越好，因此對(duì)詢價(jià)機(jī)構(gòu)進(jìn)行公關(guān)，這是不可避免的。因此也就有了所謂的人情報(bào)價(jià)。
記者注意到，就在5月底舉行的券商創(chuàng)新大會(huì)上，證監(jiān)會(huì)主席郭樹清曾公開表示，新股發(fā)行可以報(bào)80倍市盈率，但是將嚴(yán)打人情報(bào)價(jià)，證監(jiān)會(huì)將以最嚴(yán)厲的手段打擊這一行為。
而在以往的新股發(fā)行詢價(jià)過程中，人情報(bào)價(jià)現(xiàn)象普遍存在。針對(duì)這一現(xiàn)狀，證券業(yè)協(xié)會(huì)下發(fā)的征求意見稿中對(duì)于六種行為做出了明確禁止。
博市場(chǎng)價(jià)差機(jī)構(gòu)將被取締
征求意見稿對(duì)常規(guī)類詢價(jià)對(duì)象的參與行為也做出了相關(guān)規(guī)定。征求意見稿規(guī)定，如機(jī)構(gòu)投資者指定的證券投資產(chǎn)品在招募說明書、投資協(xié)議(合同)等文件中，以直接或間接方式載明以博取一、二級(jí)市場(chǎng)價(jià)差為目的申購新股的，主承銷商不得推薦其參與新股網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)。
此外，申請(qǐng)成為常規(guī)類詢價(jià)對(duì)象的機(jī)構(gòu)投資者，若其管理的證券投資產(chǎn)品在招募說明書、投資協(xié)議(合同)等文件中以直接或間接方式載明以博取一、二級(jí)市場(chǎng)價(jià)差為目的申購新股的，中證協(xié)將不受理其相關(guān)證券投資賬戶的配售對(duì)象備案申請(qǐng)。
規(guī)范個(gè)人投資者推薦工作
征求意見稿要求，主承銷商應(yīng)針對(duì)個(gè)人投資者的推薦工作建立專項(xiàng)合規(guī)制度，主要是為避免由于各類關(guān)聯(lián)關(guān)系引發(fā)不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易或利益輸送等違法違規(guī)行為，保證個(gè)人投資者參與網(wǎng)下發(fā)行業(yè)務(wù)的獨(dú)立性。
此外，每個(gè)承銷項(xiàng)目主承銷商可推薦不多于10名個(gè)人投資者成為推薦類詢價(jià)對(duì)象，推薦條件包括但不限于6個(gè)方面，即投資資金規(guī)模、專業(yè)技能、投資經(jīng)驗(yàn)、信用記錄、投資偏好和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。同時(shí)，其用于投資的資金應(yīng)確系自有資金，主承銷商應(yīng)對(duì)其投資資金來源的合法性進(jìn)行核查。
六種被禁止行為
◎詢價(jià)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)人員或研究人員在參與新股推介活動(dòng)時(shí)收受禮品或禮金
◎與發(fā)行人、主承銷商或其他詢價(jià)方式協(xié)商抬高或壓低新股價(jià)格
◎所屬同一配售對(duì)象網(wǎng)上網(wǎng)下同時(shí)申購單一新股專案
◎提交有效報(bào)價(jià)或申購要約后應(yīng)繳款未繳款
◎所屬配售對(duì)象利用非指定證券賬戶或銀行資金賬戶參與網(wǎng)下申購
◎行政法規(guī)、自律規(guī)則或新股發(fā)行公告中規(guī)定或約定的其他禁止行為
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本文標(biāo)題：IPO“人情報(bào)價(jià)”再遭監(jiān)管
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