貸款成本和風(fēng)險(xiǎn)是壓在小微企業(yè)脖子上的兩道“枷鎖”，傳統(tǒng)金融好似“大象繡花”，尚不能有效破解。
憑借“以小為美”理念，基于阿里巴巴平臺(tái)十多年交易數(shù)據(jù)積累，利用技術(shù)，通過(guò)大規(guī)模運(yùn)算和風(fēng)險(xiǎn)模型設(shè)計(jì)，阿里金融正在打造一條小貸流水線，證明融資服務(wù)也能像普通商品一樣，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化工業(yè)生產(chǎn)，降低成本并確保“質(zhì)量”。
阿里金融戰(zhàn)略是在小貸公司基礎(chǔ)上成立阿里巴巴“網(wǎng)商銀行”，并進(jìn)而打造阿里金融開(kāi)放平臺(tái)。阿里巴巴若由商業(yè)模式向金融模式轉(zhuǎn)變，實(shí)現(xiàn)大金融之夢(mèng)，關(guān)鍵是能否在動(dòng)態(tài)中控制風(fēng)險(xiǎn)。
的“小貸工業(yè)化”
當(dāng)哥倫比亞藝術(shù)家費(fèi)爾南多·博特羅有一天偶然從哈哈鏡里審視自己的畫(huà)作時(shí)，風(fēng)靡世界的“胖子畫(huà)”就此誕生，最初寓意“龐然大物未必偉大”。如今，這樣一尊高3.6米，博特羅風(fēng)格的雕塑——馬云稱之為“光屁股大漢”，正“笑呵呵”地站立在阿里巴巴集團(tuán)濱江園區(qū)。訪客問(wèn)及此事，無(wú)人能解釋明白，大家只說(shuō)是馬云最愛(ài)。
去年6月以來(lái)，阿里巴巴聯(lián)合復(fù)星、銀泰，以及萬(wàn)向集團(tuán)先后在浙江和重慶共同組建兩家阿里小貸公司，“初長(zhǎng)成”的阿里金融款款步入人們的視野。正如阿里巴巴集團(tuán)副總裁、阿里金融掌門(mén)人胡曉明所說(shuō)，“我們要作直升機(jī)，不作波音，直升機(jī)飛得更低，載重量更大，更貼近草根。”
周小川曾提及“金融生態(tài)”概念并指出，這不是金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部的“化學(xué)變化”，而是內(nèi)部和外部混合的“化學(xué)變化”。馬云也正全力打造一個(gè)金融生態(tài)系統(tǒng)，這對(duì)實(shí)現(xiàn)阿里巴巴商業(yè)模式向金融模式升級(jí)意義重大。
阿里巴巴已構(gòu)建起的平臺(tái)就像一個(gè)龐大的植物園，各類小微企業(yè)在這里“生長(zhǎng)”。馬云要“讓天下沒(méi)有難做的生意”，但“養(yǎng)料供給裝置”的缺失正在抑制“植物”長(zhǎng)大。胡曉明在談及阿里金融定位時(shí)表示，“在整個(gè)金融生態(tài)環(huán)境下，我們只做100萬(wàn)以下貸款，100萬(wàn)以上的，留給銀行，我們吃‘素’,不吃‘葷’。”浙江省金融辦副主任盛益軍表示，“阿里金融支持小網(wǎng)商，對(duì)他們進(jìn)行貸款，這種模式非常好，阿里小貸公司目前風(fēng)險(xiǎn)控制得也很好。”
成本“殺手”——信貸流水線
一位業(yè)內(nèi)資深專家指出，“解決小微企業(yè)融資難，必須破解成本和風(fēng)險(xiǎn)兩大難題。”
“銀行客戶經(jīng)理到企業(yè)做信貸調(diào)查，2/3的時(shí)間花在路上，剩下1/3時(shí)間里，有一半是在吃飯應(yīng)酬，另一半才是真正看企業(yè)。”一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，“通常，兩個(gè)客戶經(jīng)理一起上門(mén)，如果不偷懶，一天最多跑兩家，否則只能做一家。”500萬(wàn)元以下貸款對(duì)銀行缺少吸引力，成本無(wú)法覆蓋。
社會(huì)信用體系不健全也使得傳統(tǒng)銀行的小微企業(yè)貸款成本難以降低。以美國(guó)個(gè)人助學(xué)貸款為例，申請(qǐng)人的社保數(shù)據(jù)、稅收數(shù)據(jù)、信用記錄馬上可以在銀行平臺(tái)上查到，客戶在哪家銀行被拒，另一家銀行馬上可以看到。“所以，富國(guó)銀行、花旗銀行可以作小額信貸，而我們國(guó)家的數(shù)據(jù)是以‘孤島’方式存在，各部門(mén)互不開(kāi)放，客觀上增加了銀行成本。”胡曉明表示。
小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度通常不健全同樣制約其融資行為。一些資金流動(dòng)不通過(guò)公司賬戶，不反映在財(cái)務(wù)報(bào)表中，而是通過(guò)企業(yè)主個(gè)人儲(chǔ)蓄賬戶，以現(xiàn)金方式進(jìn)行結(jié)算。一個(gè)很有意思的笑話說(shuō)：小企業(yè)通常有三本帳，一本給銀行看，一本給稅務(wù)看，還有一本給老婆看，老婆兜里那本帳才是最真實(shí)的。“我們希望通過(guò)技術(shù)手段，幫助小微企業(yè)恢復(fù)或重新編制財(cái)務(wù)報(bào)表，真實(shí)反映其信用行為，弄清楚他老婆兜里那本帳。”胡曉明笑言。業(yè)內(nèi)專家表示，“銀行對(duì)小微企業(yè)真實(shí)經(jīng)營(yíng)狀況的了解弱于抵押物評(píng)估，原因在于銀行沒(méi)有更好的信貸技術(shù)。”
利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，阿里金融正在打造一條信貸流水線，建成真正的信貸工廠，實(shí)現(xiàn)貸款的批量化“生產(chǎn)”。在操作屏幕上，可以看到生產(chǎn)線上每個(gè)環(huán)節(jié)客戶的滯留情況、風(fēng)險(xiǎn)狀況，以及推進(jìn)速度。通過(guò)模擬工業(yè)化作業(yè)流程，采用各模塊專業(yè)控制手段，有效降低運(yùn)作成本。
“通常，銀行每位客戶經(jīng)理能夠管理100家小微企業(yè)，已經(jīng)是極限，我們力爭(zhēng)最終每人管1000家以上，這才是真正的信貸工廠。”胡曉明笑言，“我自封為廠長(zhǎng)，我們還有技術(shù)車間主任。”“我憑著訂單，按照操作流程，用鼠標(biāo)點(diǎn)幾下，錢(qián)就進(jìn)到賬戶了。”通過(guò)信用貸款獲得1.76萬(wàn)元資金的淘寶網(wǎng)店主包廣明如此形容阿里金融的管理效率。
視頻調(diào)查是阿里金融的核心技術(shù)之一。在略顯喧鬧的工作平面上，上百位信貸調(diào)查員通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)，與小微企業(yè)客戶進(jìn)行面對(duì)面交流。利用這種技術(shù)，信貸員足不出戶，就可以幫助小微企業(yè)主們恢復(fù)或重新編制財(cái)務(wù)報(bào)表，要求他們?cè)诰�提供個(gè)人銀行流水、水電費(fèi)單等票據(jù)，通過(guò)在線調(diào)查方式來(lái)判斷企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況與運(yùn)營(yíng)能力。“我通過(guò)視頻聊天，確定并提交了一些企業(yè)資料，很快得到了7萬(wàn)多貸款，感覺(jué)效率很高。”杭州哇噢科技有限公司企業(yè)主陳曉東表示。
針對(duì)壞賬，還有專門(mén)的電催部門(mén)或當(dāng)?shù)赝獍鼘I(yè)公司進(jìn)行催收，從而進(jìn)一步降低運(yùn)營(yíng)成本。浙江泰隆商業(yè)銀行杭州分行行長(zhǎng)鄭君京認(rèn)為，“其視頻調(diào)查技術(shù)理念是將線下資信調(diào)查手段引入IT模式，實(shí)現(xiàn)線上與線下相結(jié)合。”
在信貸產(chǎn)品創(chuàng)新方面，阿里金融開(kāi)發(fā)了貸款，通過(guò)系統(tǒng)篩選出符合條件的小微客戶，在規(guī)定時(shí)間內(nèi)同時(shí)發(fā)起貸款，利率更優(yōu)惠，運(yùn)作成本也更低。“12分鐘，500個(gè)賣(mài)家申請(qǐng)貸款，我們投放了3000萬(wàn)。”胡曉明介紹說(shuō)，“明年希望為40萬(wàn)家小微企業(yè)提供貸款，力爭(zhēng)未來(lái)3年有能力服務(wù)100萬(wàn)家，這才能證明我們的商業(yè)模式可行。”阿里金融提供的貸款，金額最低的只有幾十塊錢(qián)，許多貸款平均期限只有3到7天。
通過(guò)信貸流水線，阿里金融采用大數(shù)定律理念去做小微企業(yè)貸款，而不是用傳統(tǒng)銀行的“CasebyCase”方式。胡曉明認(rèn)為，“金融是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，產(chǎn)品可以被標(biāo)準(zhǔn)化。”有一個(gè)很有意思的比喻：傳統(tǒng)模式是“農(nóng)夫澆樹(shù)”，也就是信貸員將資金帶給企業(yè)，而當(dāng)前小微企業(yè)所處生態(tài)環(huán)境恰恰是草原，最有效的方式，恐怕是2300年前李冰父子修筑的都江堰，“遇彎截角，逢正抽心”，形成一個(gè)灌溉體系。正如胡曉明所說(shuō)：“傳統(tǒng)模式無(wú)法解決小微企業(yè)融資問(wèn)題，國(guó)情告訴我們，不可能像做超市一樣去開(kāi)設(shè)銀行網(wǎng)點(diǎn)，而是需要信貸技術(shù)的創(chuàng)新。”
客戶評(píng)級(jí)——“草根”征信系統(tǒng)
實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融業(yè)務(wù)的根基。中國(guó)銀聯(lián)助理總裁劉鳳軍在一次論壇上表示：“支付領(lǐng)域的發(fā)展歸根結(jié)底離不開(kāi)應(yīng)用。”此中道理對(duì)阿里金融同樣適用。
馬云推崇“電子商務(wù)文明”的一個(gè)產(chǎn)物是小企業(yè)征信系統(tǒng)。阿里巴巴B2B已運(yùn)行12年，全國(guó)4200萬(wàn)小微企業(yè)中，超過(guò)800萬(wàn)家在阿里巴巴平臺(tái)上進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)。沉淀了龐大的后臺(tái)數(shù)據(jù)，這個(gè)“草根”征信系統(tǒng)因此極富價(jià)值，可以為信貸業(yè)務(wù)提供強(qiáng)大支持。
正如胡曉明所說(shuō)：“我們是站在阿里巴巴其他部門(mén)肩膀上成長(zhǎng)起來(lái)的，并從它們身上汲取失敗教訓(xùn)與成功經(jīng)驗(yàn)，如果沒(méi)有這個(gè)基礎(chǔ)，服務(wù)小企業(yè)將十分困難。”有電子商務(wù)資深專家表示：“阿里巴巴不但掌握網(wǎng)商的資金流動(dòng)數(shù)據(jù)，還了解它們的整個(gè)運(yùn)營(yíng)細(xì)節(jié)，包括企業(yè)訂單數(shù)量、銷售增長(zhǎng)、倉(cāng)儲(chǔ)周轉(zhuǎn)，以及投訴情況等數(shù)據(jù)信息，這讓阿里巴巴比任何一個(gè)金融機(jī)構(gòu)更了解小微企業(yè)客戶。”
通過(guò)自己的征信系統(tǒng)，阿里金融為平臺(tái)上最熟悉的小微客戶提供貸款。未來(lái)，阿里金融還可能為支付寶外部商戶提供貸款，許多電子商務(wù)公司使用支付寶，其交易數(shù)據(jù)同樣會(huì)被記錄下來(lái)，通過(guò)模型，可以判斷其未來(lái)成長(zhǎng)趨勢(shì)，為貸款發(fā)放提供依據(jù)。
客戶評(píng)級(jí)采用360度調(diào)查模式，是阿里金融最核心的技術(shù)。通過(guò)小微企業(yè)主在阿里巴巴平臺(tái)上的行為表現(xiàn)，對(duì)其歷史交易流水進(jìn)行分析和定量，反映其真實(shí)信用狀況。例如，一個(gè)人每天的行程，線下不可能被記載，但在線上，所有行為都會(huì)被記錄。客戶什么時(shí)間、在哪里、同誰(shuí)做生意，談了多久，商品數(shù)變化情況等，都有相應(yīng)數(shù)據(jù)存在。
隨后，評(píng)級(jí)系統(tǒng)會(huì)分析小微企業(yè)主的阿里巴巴平臺(tái)認(rèn)證與注冊(cè)信息、留下的痕跡、貿(mào)易平臺(tái)表現(xiàn)，如登錄管理、投放、行為等。接下來(lái)，還要進(jìn)行客戶交互行為分析，如顧客的收藏、反饋、評(píng)價(jià)情況等。所有信息最終都會(huì)進(jìn)入數(shù)據(jù)庫(kù)進(jìn)行定量，并將數(shù)值輸入網(wǎng)絡(luò)行為評(píng)分模型，從而對(duì)小微客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)分層。“做到‘五心’(淘寶網(wǎng)賣(mài)家分級(jí)標(biāo)準(zhǔn))的時(shí)候，我的貸款額度是500元，做到‘一鉆’(淘寶網(wǎng)賣(mài)家分級(jí)標(biāo)準(zhǔn))時(shí)，貸款額度升到了2000元。”淘寶網(wǎng)店主付海波如此描述道。
同國(guó)內(nèi)知名高校合作，阿里金融將目前世界上先進(jìn)的心理測(cè)試系統(tǒng)引入微貸技術(shù)，對(duì)小企業(yè)主人品進(jìn)行分析，判讀其性格特質(zhì)，并將得到的結(jié)果進(jìn)行定量，通過(guò)模型測(cè)評(píng)小企業(yè)主對(duì)假設(shè)情景的掩飾程度和撒謊程度。除此之外，客戶評(píng)級(jí)還采用外部信息抓取技術(shù)，將客戶在外部互聯(lián)網(wǎng)上留下的數(shù)據(jù)痕跡和身份信息過(guò)濾出來(lái)，同時(shí)結(jié)合客戶軟信息、上下游評(píng)價(jià)等，再將行業(yè)與政策庫(kù)數(shù)據(jù)作為調(diào)整因素，從而完成對(duì)小微企業(yè)客戶的全方位綜合評(píng)價(jià)。
如果打算對(duì)某一地區(qū)的小微企業(yè)開(kāi)放貸款，沙盤(pán)推演技術(shù)可以通過(guò)設(shè)定一系列承受率指標(biāo)來(lái)進(jìn)行客戶評(píng)級(jí)分層，為信貸決策提供依據(jù)。指標(biāo)體系包括風(fēng)險(xiǎn)值、交易量、交易增長(zhǎng)與波動(dòng)率、店鋪星級(jí)與流量、行業(yè)排名、廣告投入、誠(chéng)信與處罰分，以及歷史交易狀況等。利用技術(shù)，系統(tǒng)自動(dòng)生成授信客戶瀏覽結(jié)果，并顯示排名先后順序，排在前50位的客戶可能成為優(yōu)選貸款對(duì)象。
阿里金融堅(jiān)持定性與定量相互融合理念。通過(guò)全方位調(diào)查進(jìn)行客戶定性，并將結(jié)果數(shù)量化，輸入評(píng)級(jí)模型組合，通過(guò)大規(guī)模數(shù)據(jù)計(jì)算進(jìn)行定量處理，從而保證評(píng)級(jí)結(jié)果不發(fā)生偏離。胡曉明告訴記者，“孟加拉國(guó)的格萊珉銀行在當(dāng)?shù)厥烊松鐣?huì)采用農(nóng)戶相互監(jiān)控模式，運(yùn)作得很好，但其紐約分行則偏離小微客戶定位，進(jìn)行了‘華麗’轉(zhuǎn)身，原因就在于缺少技術(shù)創(chuàng)新。”
“阿里金融小微企業(yè)貸款的打分體系是一種很好的方式，符合小微貸款特點(diǎn)，但是，其可靠性十分關(guān)鍵。”某股份制商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，“數(shù)據(jù)樣本是否有效、指標(biāo)是否經(jīng)得起檢驗(yàn)，以及風(fēng)險(xiǎn)控制能力，都是很重要的方面。”
風(fēng)控體系——為每個(gè)客戶裝“聽(tīng)診器”
“沒(méi)有得到貸款額度的未必是壞客戶，只是其信用還沒(méi)有積累到一定程度，我們相信人性本善。”胡曉明表示，在通過(guò)評(píng)級(jí)系統(tǒng)對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行分層，篩選出符合條件的貸款對(duì)象，完成貸前調(diào)查流水線作業(yè)后，貸款進(jìn)入審批程序，確定額度和利率，并由財(cái)務(wù)部門(mén)放款。貸款隨即進(jìn)入系統(tǒng)實(shí)時(shí)監(jiān)控狀態(tài)，阿里金融獨(dú)特的風(fēng)控系統(tǒng)開(kāi)始發(fā)揮作用。
“我們的計(jì)算機(jī)系統(tǒng)24小時(shí)監(jiān)控小微企業(yè)貸款使用是否發(fā)生偏離，如果貸款真正投入到生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中去，其店鋪流量會(huì)變化，平臺(tái)廣告投放可能增加，營(yíng)業(yè)額一定上漲，利潤(rùn)將增加。如果評(píng)估結(jié)果變差，我們將提前預(yù)警并收貸。”阿里金融淘寶貸款車間總監(jiān)王安全表示，風(fēng)控體系中嵌入了幾千條規(guī)則在運(yùn)行，相當(dāng)于給每位客戶裝一個(gè)聽(tīng)診器，預(yù)警信息是系統(tǒng)直接“蹦”出來(lái)，一旦亮紅燈，必須處理，有些是亮黃燈，則繼續(xù)累加，到一定程度后再收貸，系統(tǒng)會(huì)通過(guò)客戶表現(xiàn)來(lái)決定貸款額度的增減。
在阿里金融實(shí)驗(yàn)室，胡曉明向記者展示了其尚未公開(kāi)，基于社交概念的風(fēng)控系統(tǒng)——人際爬蟲(chóng)。就像好萊塢大片《駭客帝國(guó)》中展示的那樣，通過(guò)對(duì)某個(gè)人行為數(shù)據(jù)的海量計(jì)算，對(duì)其進(jìn)行分析和追蹤。在系統(tǒng)中輸入搜索關(guān)鍵詞“現(xiàn)代”，所有相關(guān)企業(yè)名錄全部顯示出來(lái)，隨便點(diǎn)擊一個(gè)，如“現(xiàn)代XXX”，基于這家小企業(yè)的核心人際關(guān)系網(wǎng)絡(luò)圖譜顯示在大屏幕上，并由系統(tǒng)給出基于模型的綜合評(píng)級(jí)結(jié)果：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為中，經(jīng)營(yíng)狀況是良。
利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，人際爬蟲(chóng)有效突破地理距離限制，實(shí)現(xiàn)小微企業(yè)網(wǎng)絡(luò)社區(qū)化，解決了地理意義上傳統(tǒng)社區(qū)覆蓋范圍小、相互割裂的難題，構(gòu)建了一個(gè)龐大的網(wǎng)絡(luò)“熟人社會(huì)”，通過(guò)捕捉及整合相關(guān)人際關(guān)系信息，并進(jìn)行合理分類，使得小微客戶信用行為透明度大大提高，也加深了對(duì)于其經(jīng)營(yíng)狀況的了解。
人際爬蟲(chóng)通過(guò)逐條規(guī)則的設(shè)立及其相互關(guān)聯(lián)性的分析得到相應(yīng)的評(píng)判數(shù)值，再將數(shù)值輸入模型組合進(jìn)行計(jì)算，得到的結(jié)論與評(píng)級(jí)系統(tǒng)進(jìn)行交叉驗(yàn)證，構(gòu)成風(fēng)險(xiǎn)控制的“雙保險(xiǎn)”。“這套系統(tǒng)甚至可以為信貸員出門(mén)設(shè)計(jì)路線圖，從而保證出訪成本更低，效率更高。”胡曉明解釋說(shuō)。
有一個(gè)形象的比喻，信用風(fēng)險(xiǎn)就好像是病菌，而風(fēng)控系統(tǒng)則是抗生素，隨著耐藥性的產(chǎn)生，抗生素也必須不斷升級(jí)，這樣才能夠?qū)崿F(xiàn)在動(dòng)態(tài)中有效控制風(fēng)險(xiǎn)。特別是在互聯(lián)網(wǎng)上，風(fēng)險(xiǎn)行為升級(jí)與傳播的速度十分迅速，而阿里金融實(shí)驗(yàn)室好似一個(gè)“武器庫(kù)”，可以不斷根據(jù)貸款對(duì)象網(wǎng)絡(luò)行為特征的變化對(duì)風(fēng)控系統(tǒng)進(jìn)行動(dòng)態(tài)升級(jí)，從而有效控制信貸風(fēng)險(xiǎn)。
通過(guò)分析企業(yè)之間的相互關(guān)系，當(dāng)一家企業(yè)出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，其周邊相關(guān)企業(yè)變量會(huì)被系統(tǒng)自動(dòng)更改或加以屏蔽，相反，好企業(yè)同樣可以被發(fā)掘出來(lái)進(jìn)行重點(diǎn)營(yíng)銷。監(jiān)控屏幕上會(huì)實(shí)時(shí)顯示小額貸款投放的企業(yè)總數(shù)、申請(qǐng)數(shù)、滿足數(shù)與滿足率等風(fēng)控指標(biāo)，甚至可以調(diào)出每個(gè)市、縣的數(shù)據(jù)，“比如在新疆這個(gè)自治州，我們投放了3100元貸款。”胡曉明演示說(shuō)。
信用恢復(fù)是阿里金融獨(dú)一無(wú)二的技術(shù)。“類似病人出現(xiàn)昏迷，用起搏器讓他的心臟重新跳動(dòng)起來(lái)。”胡曉明解釋說(shuō)，“比如，一個(gè)小企業(yè)生產(chǎn)杯子，由于產(chǎn)銷過(guò)剩，杯子不好買(mǎi)，所欠貸款沒(méi)法還，通過(guò)阿里巴巴交易平臺(tái)，我們可以幫他推薦，采取相應(yīng)措施為其牽線搭橋，解決銷路問(wèn)題，而不是一刀切，去關(guān)他的店。”除了微貸技術(shù)創(chuàng)新，阿里金融在客服、法務(wù)、合規(guī)等方面也形成了一套完備的風(fēng)險(xiǎn)控制體系。
必須跨越的“三座大山”
“阿里金融模式這一新生事物在世界上不曾出現(xiàn)過(guò)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)模式向金融模式的轉(zhuǎn)變并不容易，其中會(huì)涉及不少問(wèn)題，風(fēng)險(xiǎn)值得重視。”浙江省銀監(jiān)局副局長(zhǎng)包祖明指出。對(duì)阿里金融來(lái)說(shuō)，冷靜的心態(tài)比創(chuàng)新的熱情更為重要，面對(duì)質(zhì)疑，贏得信任尚需時(shí)日。正如胡曉明所說(shuō)，“現(xiàn)在還不能說(shuō)明我們優(yōu)秀，未來(lái)不可知，要保持敬畏心態(tài)去不斷優(yōu)化信貸技術(shù)。”
阿里金融模式真正走向成熟，未來(lái)還要跨過(guò)“三座大山”。“首先是對(duì)客戶及其盈利模式的真實(shí)了解是否做到比銀行更好，并不斷推出各類數(shù)據(jù)模型進(jìn)行分析。”胡曉明坦言，“最關(guān)心數(shù)據(jù)問(wèn)題，目前行業(yè)庫(kù)數(shù)據(jù)占比較低，希望政府可以開(kāi)放更多數(shù)據(jù)資源。”
貸后風(fēng)險(xiǎn)控制能力是另一座大山。前述股份制商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，“貸款放出去以后，如何通過(guò)終端和后臺(tái)監(jiān)控實(shí)時(shí)進(jìn)行把控，對(duì)阿里金融是個(gè)很大的挑戰(zhàn)，相比較，銀行在貸后風(fēng)險(xiǎn)控制方面積累了相當(dāng)多的經(jīng)驗(yàn)。”鄭君京認(rèn)為，“其風(fēng)險(xiǎn)控制最重要的在于線上獲取信息的交叉驗(yàn)證是否有效，是否能夠?qū)L(fēng)險(xiǎn)因素分析清楚。”通過(guò)引入國(guó)外一流風(fēng)控核心技術(shù)，結(jié)合自身對(duì)國(guó)內(nèi)小微企業(yè)特質(zhì)的理解，阿里金融目前正在自主研發(fā)一套風(fēng)險(xiǎn)決策系統(tǒng)，并將其嵌入整個(gè)風(fēng)控體系，用系統(tǒng)化和標(biāo)準(zhǔn)化方式不斷審視貸款客戶行為，合理控制貸款風(fēng)險(xiǎn)。
中國(guó)人民銀行研究生部黨組書(shū)記、部務(wù)委員會(huì)副主席焦瑾璞在談及阿里金融模式時(shí)表示，“阿里巴巴是一家互聯(lián)網(wǎng)公司，這有利于其摸索出一種適合互聯(lián)網(wǎng)的模式。阿里金融模式的關(guān)鍵在于對(duì)線上海量交易數(shù)據(jù)的整合。”“阿里金融面臨的選擇可能會(huì)是，先把業(yè)務(wù)做起來(lái)，還是先把風(fēng)險(xiǎn)控制做起來(lái)。企業(yè)的強(qiáng)項(xiàng)是做業(yè)務(wù)，而金融機(jī)構(gòu)，尤其是銀行，擅長(zhǎng)的則是風(fēng)險(xiǎn)管理，兩者區(qū)別很大。”前述股份制商業(yè)銀行小微企業(yè)貸款部門(mén)負(fù)責(zé)人認(rèn)為。
“如果阿里金融要死，一定死在風(fēng)控這個(gè)沙灘上，這是最大的挑戰(zhàn)。”胡曉明表示，“正在編寫(xiě)的阿里金融300個(gè)錯(cuò)誤案例集，把曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)的所有操作和壞賬風(fēng)險(xiǎn)全部記錄下來(lái)，讓每個(gè)員工清楚地知道我們犯過(guò)的每個(gè)錯(cuò)誤。”
由于前期技術(shù)研發(fā)和基礎(chǔ)設(shè)施的巨大投入，如何盡快實(shí)現(xiàn)規(guī)模效應(yīng)，在風(fēng)險(xiǎn)可控前提下降低成本，是擺在阿里金融面前的第三座大山。胡曉明樂(lè)觀地表示，“我們已經(jīng)投入16億元資本金，如果不借助云計(jì)算的大規(guī)模數(shù)據(jù)信息處理力量，投入會(huì)更大，翻一倍都不止，規(guī)模效應(yīng)出來(lái)，一定會(huì)賺錢(qián)。”正如王安全所說(shuō)，“4200萬(wàn)小微企業(yè)中，至少1/3已經(jīng)開(kāi)始利用網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)。”這無(wú)疑會(huì)給阿里金融的規(guī)模化運(yùn)作奠定良好基礎(chǔ)。
“這三關(guān)順利過(guò)去，阿里金融模式就真正成熟了。”胡曉明表示。但如果這僅代表一種“身體”上的成熟，“精神”上的成熟則需要更多努力。胡曉明坦言，“阿里金融‘以小唯美’,吃‘素’,不吃‘葷’的文化理念是每天都在想的事情。”就在采訪進(jìn)行的會(huì)議室，胡曉明曾與下屬發(fā)生過(guò)激烈爭(zhēng)論，到底應(yīng)不應(yīng)該去做100萬(wàn)元以上貸款。如何把服務(wù)小微客戶從一種理念變成一種信仰，考驗(yàn)著阿里巴巴的智慧。
人民大學(xué)研究生院管理學(xué)教授徐二明指出，“阿里巴巴這類民營(yíng)企業(yè)發(fā)展最大的問(wèn)題在于缺乏領(lǐng)導(dǎo)。”不可否認(rèn)的是，阿里金融依然被傳統(tǒng)金融體系認(rèn)為是“非主流”。有了“天時(shí)”和“地利”，阿里金融還欠缺“人和”，為自己贏得更多理解與信任。盡快融入傳統(tǒng)銀行和金融監(jiān)管體系，邁過(guò)這道“坎兒”還需要更多努力，正如胡曉明所說(shuō)：“我愿意去作一個(gè)先行者。”
阿里巴巴“網(wǎng)商銀行”
本刊記者 汪孜博 張玉潔
G20峰會(huì)上流傳一段名言：如果能找到一把鑰匙讓全世界增加就業(yè)、解決貧困、走出危機(jī)，那么這把“金鑰匙”就是小企業(yè)的良性發(fā)展。馬云的阿里巴巴正在配制這樣一把“金鑰匙”，試圖打開(kāi)一座神奇的寶庫(kù)。創(chuàng)新的理念與技術(shù)如同“芝麻開(kāi)門(mén)”的咒語(yǔ)般神奇，激起我們對(duì)于阿里金融夢(mèng)無(wú)盡的想象。
去年年底，淘寶網(wǎng)上開(kāi)展的一項(xiàng)問(wèn)卷調(diào)查引發(fā)業(yè)內(nèi)極大關(guān)注，該問(wèn)卷以阿里小貸公司升級(jí)成ABCD銀行為假設(shè)，向淘寶網(wǎng)用戶了解其提供存貸款及虛擬信用卡服務(wù)的可行性。如果阿里金融模式的經(jīng)驗(yàn)?zāi)軌虻玫秸J(rèn)可，阿里巴巴旗下得到一塊商業(yè)銀行牌照肯定會(huì)讓馬云動(dòng)心。早有報(bào)道稱，alibank已被他收入囊中，隨時(shí)可以啟用。人民銀行杭州分行副行長(zhǎng)朱文健透露，“今年3月份以來(lái)，阿里金融‘網(wǎng)商銀行’同人民銀行總行和銀監(jiān)部門(mén)接觸較多。”浙江省金融辦副主任盛益軍也向記者表示，“阿里巴巴‘網(wǎng)商銀行’正在申報(bào)過(guò)程中。”
有市場(chǎng)人士評(píng)論說(shuō)，阿里巴巴涉足銀行，更大的意義在于推進(jìn)未來(lái)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，改變營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)是關(guān)鍵要素的傳統(tǒng)理念，將對(duì)中國(guó)金融體系產(chǎn)生重大影響。中國(guó)社科院金融研究所研究員易憲容則對(duì)此表示悲觀，“從股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)說(shuō)，民營(yíng)資本申請(qǐng)?jiān)O(shè)立銀行不可能獲批。”
傳說(shuō)中的“阿里銀行”引起廣泛關(guān)注，全國(guó)工商聯(lián)并購(gòu)公會(huì)會(huì)長(zhǎng)王巍表示，“這個(gè)基于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)和網(wǎng)絡(luò)交易的‘商業(yè)銀行’是最重要的金融創(chuàng)新，值得高度關(guān)注。”事實(shí)上，從2007年阿里金融與建設(shè)銀行(601939,股吧)簽署第一個(gè)合作協(xié)議開(kāi)始，其與商業(yè)銀行的合作從未間斷，正如浙江省銀監(jiān)局副局長(zhǎng)包祖明所指出，“作為一種創(chuàng)新嘗試，選擇一家大銀行作為支撐十分必要。”但這種合作模式也經(jīng)歷了許多波折。
阿里巴巴集團(tuán)副總裁，阿里金融掌門(mén)人胡曉明給我們講了一個(gè)故事：小時(shí)候，小朋友到我家玩兒，父母給糖吃，他們打開(kāi)糖罐，只吃巧克力，不吃硬糖，最后一定是爸媽收拾糖紙，“起初，銀行到阿里平臺(tái)上，只是清掃客戶，100家小微企業(yè)，93家被拋棄，只有7家滿足貸款條件，其中4家還要求提供抵押。”胡曉明表示，“我們逐漸意識(shí)到雙方理念上的分歧，這就像抽血，把血小板都抽走了。”
阿里金融在小微企業(yè)金融服務(wù)生態(tài)鏈中不斷尋找自我定位。今年，中國(guó)銀行(601988,股吧)和中信銀行(601998,股吧)成為其新的合作伙伴，將服務(wù)領(lǐng)域鎖定50萬(wàn)元以下小微企業(yè)信用貸款，商業(yè)模式是銀行提供資金，阿里金融進(jìn)行線上調(diào)查，控制成本，并收取擔(dān)保費(fèi)和信息服務(wù)費(fèi)。
目前，阿里金融可以涉足全國(guó)范圍內(nèi)的小額信貸業(yè)務(wù)，但胡曉明坦言，“現(xiàn)在全部通過(guò)資本金運(yùn)作，資金問(wèn)題十分令人擔(dān)憂。”一旦阿里金融模式運(yùn)作成熟，吸收存款，利用金融杠桿的力量無(wú)疑可以加快發(fā)展，更重要的是，已經(jīng)確立起來(lái)的商業(yè)模式將得以鞏固。獲得銀行牌照的創(chuàng)新型金融機(jī)構(gòu)將不僅輸出資金，還會(huì)向傳統(tǒng)商業(yè)銀行輸出技術(shù)，通過(guò)收取調(diào)查咨詢費(fèi)來(lái)獲得盈利，“雖然不是主要收入來(lái)源，今年到目前為止，我們已經(jīng)收了一定費(fèi)用。”胡曉明表示。“從某種意義上說(shuō)，到那時(shí)，阿里金融將牢牢把握平臺(tái)擁有權(quán)和標(biāo)準(zhǔn)制定權(quán)，這將形成小微企業(yè)信貸領(lǐng)域的核心競(jìng)爭(zhēng)力。”一位業(yè)內(nèi)金融專家表示，“一家技術(shù)輸出型金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)超越傳統(tǒng)。”
事實(shí)上，馬云已經(jīng)著手考慮阿里巴巴在信貸領(lǐng)域的布局多元化問(wèn)題。除兩家小貸公司外，阿里巴巴于去年11月收購(gòu)了深圳涉足交易融資業(yè)務(wù)的外貿(mào)出口服務(wù)商一達(dá)通。去年5月，阿里巴巴與上海住房置業(yè)擔(dān)保公司共同推出網(wǎng)商信用貸款融資平臺(tái)。
一系列端倪預(yù)示著，一個(gè)阿里金融開(kāi)放平臺(tái)的設(shè)想已在馬云腦中浮現(xiàn)。正如胡曉明所說(shuō)：“我們將來(lái)要做大，做開(kāi)放平臺(tái)，希望其他金融機(jī)構(gòu)能夠認(rèn)同阿里金融的商業(yè)模式和小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)，共同為小微企業(yè)解決融資問(wèn)題，這才是集社會(huì)力量去解決問(wèn)題，阿里金融輸出的是理念，是技術(shù)，我們要讓銀行安心。”
如果阿里金融開(kāi)放平臺(tái)設(shè)想得以實(shí)現(xiàn)，如同史蒂夫·喬布斯的為世界帶來(lái)的“驚喜”，第三方金融產(chǎn)品設(shè)計(jì)機(jī)構(gòu)可能興起，“這將造就一個(gè)行業(yè)，甚至給金融創(chuàng)新和金融體系帶來(lái)深遠(yuǎn)影響。”前述業(yè)內(nèi)金融專家表示，豐厚的利潤(rùn)會(huì)把商業(yè)銀行拉到這個(gè)平臺(tái)上來(lái)。事實(shí)上，讓銀行“既愛(ài)又恨”的支付寶目前已經(jīng)形成這種格局，其剛剛推出的快捷支付短時(shí)間內(nèi)便吸引上百家銀行前來(lái)合作，從這一視角看，開(kāi)放平臺(tái)不僅會(huì)帶來(lái)產(chǎn)品創(chuàng)新，更重要的是帶來(lái)現(xiàn)代金融體系下的多方合作理念，這種多方整體合作模式將會(huì)產(chǎn)生巨大協(xié)同效應(yīng)，提高金融體系的整體效率，并有助于解決社會(huì)性金融難題。
今年7月，支付寶推出手機(jī)“條碼支付”產(chǎn)品，宣告進(jìn)軍線下支付市場(chǎng)。7月底，阿里巴巴集團(tuán)旗下的阿里云計(jì)算公司又推出首款阿里云雙核智能手機(jī)，以及自主研發(fā)的手機(jī)操作系統(tǒng)阿里云OS,瞄準(zhǔn)未來(lái)移動(dòng)支付領(lǐng)域的巨大市場(chǎng)潛力，中國(guó)銀聯(lián)品牌部負(fù)責(zé)人屠波表示，如果支付寶能順利將線上優(yōu)勢(shì)移植到線下，未來(lái)銀行卡市場(chǎng)的重新洗牌或?qū)⒉豢杀苊狻０⒗锇桶徒鹑趹?zhàn)略的核心正從支付寶轉(zhuǎn)向阿里金融。一旦將來(lái)新型阿里金融機(jī)構(gòu)獲批，支付寶有可能整體嵌入或以某種新模式參與到開(kāi)放平臺(tái)中，這將實(shí)現(xiàn)阿里金融模式的又一次升級(jí)。
淘寶(SocialNetworkingServices社交型)化已經(jīng)被馬云再次提及，作為Facebook創(chuàng)始人馬克·扎克伯格的好朋友，F(xiàn)acebook不斷增長(zhǎng)的市值讓馬云無(wú)法忽視其理念：基于人際關(guān)系的網(wǎng)絡(luò)在商業(yè)上擁有無(wú)限可能。實(shí)際上，基于IT技術(shù)的人際關(guān)系社交概念已經(jīng)在阿里金融的數(shù)據(jù)模型中開(kāi)始運(yùn)用，并成為其風(fēng)控體系的基礎(chǔ)理念之一。
目前，全世界有將近7億人每天在實(shí)踐著哈佛大學(xué)社會(huì)心理學(xué)教授斯坦利·米爾格蘭姆的“六度理論”：在一個(gè)社交平臺(tái)上，最多通過(guò)6個(gè)人，你可以認(rèn)識(shí)任何此前與你毫無(wú)關(guān)系的陌生人。曾經(jīng)認(rèn)為，組織信息的方式最為重要，但馬克·扎克伯格卻提出全新模式——基于人際關(guān)系網(wǎng)所產(chǎn)生的信息，從而給傳統(tǒng)商業(yè)宣傳模式帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)，這種挑戰(zhàn)基于一個(gè)現(xiàn)實(shí)趨勢(shì)，在社交平臺(tái)上聽(tīng)取好友意見(jiàn)的人越來(lái)越多，而聽(tīng)取品牌意見(jiàn)的人則越來(lái)越少，基于社交概念而設(shè)計(jì)的“點(diǎn)對(duì)點(diǎn)”廣告投放模式成功率更高。
如果馬云能夠成功實(shí)現(xiàn)阿里巴巴平臺(tái)的SNS化，將買(mǎi)家和賣(mài)家織成一張“交易關(guān)系網(wǎng)”，讓商品的組織和展示模式社交化，那么可以有理由相信，基于阿里巴巴實(shí)體交易平臺(tái)的阿里金融模式，將會(huì)展開(kāi)更加豐富的情節(jié)。如果監(jiān)管政策允許，一個(gè)創(chuàng)新型金融產(chǎn)品銷售中介平臺(tái)可能誕生，其成交效率將大大提高。有數(shù)據(jù)表明，目前網(wǎng)上銷售的基金占比僅為5%左右，國(guó)內(nèi)在線基金銷售領(lǐng)域至少存在2?3萬(wàn)億元市場(chǎng)規(guī)模，而保險(xiǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)規(guī)模也有將近2萬(wàn)億元。相比目前國(guó)內(nèi)金融機(jī)構(gòu)在金融產(chǎn)品銷售領(lǐng)域的巨大宣傳推廣投入，這一平臺(tái)無(wú)疑具有極大吸引力，顧客不再需要通過(guò)詢問(wèn)金融機(jī)構(gòu)來(lái)了解自己該投資什么金融產(chǎn)品，他周邊的朋友與社交圈會(huì)告訴他。
夢(mèng)想照進(jìn)現(xiàn)實(shí)，對(duì)于“初出茅廬”的阿里金融來(lái)說(shuō)，實(shí)現(xiàn)目標(biāo)最好的途徑便是一步一個(gè)腳印向前走，“一家金融機(jī)構(gòu)，只有真正掌握了風(fēng)險(xiǎn)控制能力和管理能力，才會(huì)去想是否要走得更遠(yuǎn)。”胡曉明表示，“下一階段，力爭(zhēng)推出更多基于IT技術(shù)和數(shù)據(jù)模型的金融產(chǎn)品，進(jìn)一步界定阿里金融的商業(yè)模式。”
對(duì)于阿里金融來(lái)說(shuō)，即使擁有阿里巴巴平臺(tái)十多年的運(yùn)作經(jīng)驗(yàn)，快速發(fā)展過(guò)程中帶來(lái)的未知風(fēng)險(xiǎn)同樣值得高度關(guān)注。
阿里金融技術(shù)車間主任王安全認(rèn)為，“我們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)知只有20%。”廣闊的未知空間意味著機(jī)會(huì)，同樣意味著風(fēng)險(xiǎn)。浙江泰隆商業(yè)銀行杭州分行行長(zhǎng)鄭君京表示，“很難預(yù)測(cè)其未來(lái)發(fā)展，因?yàn)槲磥?lái)不可想象，對(duì)于每個(gè)人來(lái)說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)是‘另外一個(gè)你’,新模式有可能探索出一條新路。”
業(yè)內(nèi)流傳一個(gè)有趣的故事，工商銀行董事長(zhǎng)姜建清同軟銀集團(tuán)董事長(zhǎng)義曾有過(guò)一次對(duì)話，談及誰(shuí)是世界上最大的互聯(lián)網(wǎng)公司，微軟、谷歌，還是Facebook？有人提出這些都不是，答案恰恰是工商銀行，原因是工商銀行目前通過(guò)網(wǎng)絡(luò)銀行提供金融服務(wù)每一天所賺取的利潤(rùn)，超過(guò)其他真正意義上的世界級(jí)互聯(lián)網(wǎng)公司。
“互聯(lián)網(wǎng)是工具，誰(shuí)都可以用。”胡曉明表示，關(guān)鍵在于誰(shuí)能夠從中提煉出有效的商業(yè)模式。
阿里巴巴正期待實(shí)現(xiàn)自己的金融夢(mèng)想，對(duì)于一家企業(yè)來(lái)說(shuō)，再?zèng)]有什么比幫助解決社會(huì)問(wèn)題并從中賺取利潤(rùn)來(lái)得更長(zhǎng)遠(yuǎn)，展望未來(lái)，小微企業(yè)才是中國(guó)真正的競(jìng)爭(zhēng)力。正如馬云所言，“中小企業(yè)好比沙灘上一顆顆石子，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)可以把它們?nèi)颊称饋?lái)，用水泥粘起來(lái)的石子們威力無(wú)窮。”
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本文標(biāo)題：馬云式金融：信貸流水線
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