新股發行體制改革、場外市場建設、發展債券市場及國債期貨……這些框架性的搭建是目前“郭氏新政”最引人注目的改革。除此之外，針對基金行業的一些政策的調整也在有條不紊地進行中。
上周五，證監會相關負責人介紹了新基金公司設立申請審核的流程以及《關于基金從業人員投資證券投資基金有關事項的規定（征求意見稿）》，并就市場關心的基金管理費的征收、高管持有股權等熱點問題作了解釋。
值得注意的是，證監會對上述問題的態度除了與正在進行的審批流程透明化改革保持一致外，還似乎在為修訂中的《基金法》相關規定“鋪路”。
高管有望發起設立基金公司
從基金公司審批重新開閘以來，新基金公司的成立速度便逐漸加快。證監會相關負責人介紹，目前已經批準設立的基金公司達到71家，另外有8家在審，此外還有十幾家公司有設立意向。
證監會今后將對新基金公司設立申請審核流程進行披露。根據公示，證監會的審核流程從材料受理到批復設立共有８個環節，對每個環節都有具體的描述和要求。
在審核時間跨度方面，過去一家基金公司的整個審批時間一般在一年半左右。但在以往批復新基金公司成立時，存在通過拉長審核流程人為干預設立節奏的情況。譬如，2008年金融危機時，證監會停止了新基金公司的審批，致使當年就籌備的一些基金公司在長達3至4年后才獲批成立，消耗了大量的注冊資金。
在回答《第一財經日報》記者上述提問時，證監會有關負責人表示，今后無論市場如何變化，新基金公司行政審核的市場化取向不會改變，今后即使出現類似金融危機的特殊情況，行政審批也不會受到影響。
除此之外，對基金公司發起人的身份限制也有可能在將來發生改變。按照目前的規定，基金公司的發起人必須是信托公司、證券公司或經國務院特批的8家商業銀行，此外還有“最近三年連續盈利”等標準的要求。但隨著基金業內高管股權激勵的呼聲漸高，員工在基金公司內持股，以及個人作為發起人設立公司的要求都被提出。
上述負責人表示，目前，以個人作為主要股東在法律框架下還不可以，將來也會考慮一些基金業高管、有業績和知名度的基金經理作為基金公司主要發起股東。
這種考慮或體現在對法律框架的修改中。據了解，在正在修訂的《基金法》中，有專門的章節就基金公司員工的股權激勵政策進行了規定。而此前的消息表明，該修訂版或將在年內交人大常委會審議，何時通過尚沒有時間表。
多項政策調整
在通氣會上，證監會還公布了《關于基金從業人員投資證券投資基金有關事項的規定（征求意見稿）》。該規定較原有政策的改變主要涉及延長特定從業人員持有基金份額的期限、允許從業人員在證券交易所開立賬戶投資封閉式基金、取消投資貨幣市場基金的期限限制等。
2007年6月，證監會曾發布通知，允許基金從業人員購買本公司管理的或者本人管理的基金份額，此次規定是對上述通知的修訂。
這次修訂只能算是微調。但值得注意的是，“放開投資封閉式基金的限制”的最大突破在于允許基金從業人員在證券交易所開立賬戶。不過，由于從業人員不得炒股，因此該賬戶不能投資封閉式基金和債券以外的股票產品。
但《基金法》修訂草案征求意見稿中，卻規定了基金從業人員可以在備案之后炒股。待新法頒布之后，證券交易所開設的賬戶或將被允許購買股票。
目前在上海轄區，有40%的從業人員買賣證券投資基金。但是基金經理投資本人自己的基金產品的比例并不高，比如在北京轄區，只有16%的基金經理投資了自己管理的基金產品。
此外，備受爭議的基金行業管理費過高的問題也被證監會注意到。上述負責人表示，對基金收費過高的抱怨主要是因為基金回報為負，對此監管部門在做一些考慮和嘗試，今后在托管費、券商傭金、基金管理費等方面，證監會可能也會做出一些調整。
據了解，此前有基金公司老總向證監會建議，公募基金也可采用私募基金的收費模式。
針對基金回報低的問題，該負責人建議，投資者可以根據市場走向的判斷，在難以判斷時依靠第三方銷售機構的意見，此外，應購買不同類別的基金進行組合配置。
基金回報低的一個原因是行業人才的缺乏，上述負責人表示，證監會可能從政策層面做出一些規定，允許經驗豐富的基金經理多管理幾只產品。
此外，上述負責人表示，未來基金業通過增加投資標的來促進行業創新，譬如可以投資大宗商品，投資一級市場等。
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本文標題：基金業多項政策將調整 高管發起設立基金公司還有多遠
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