世界華人企業(yè)家協(xié)會(huì)華商金融投資中心融資難對(duì)策研究---今年年初北京兩會(huì)確定實(shí)施寬松的財(cái)政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。世界華人企業(yè)家協(xié)會(huì)華商金融投資中心對(duì)貨幣政策中性偏緊，名為穩(wěn)健實(shí)為緊縮。央行今年已經(jīng)6次提高銀行準(zhǔn)備金率，3次加息。緊縮銀根的貨幣政策實(shí)施之后，先從南方沿海城市出現(xiàn)了大面積的中小企業(yè)融資難的困境，現(xiàn)在向內(nèi)地轉(zhuǎn)移，目前我省也面臨同樣的問(wèn)題。
一、“錢(qián)荒”導(dǎo)致中小企業(yè)融資難
一是央行過(guò)去超發(fā)貨幣，今年開(kāi)始又實(shí)行穩(wěn)健的貨幣政策，緊縮銀根回籠貨幣，企業(yè)貸款成本增高，難度加大。金融危機(jī)后，央行為了擴(kuò)大投資保增長(zhǎng)，超發(fā)貨幣十多萬(wàn)億元，M2資金曾高達(dá)75萬(wàn)億，造成流動(dòng)性過(guò)剩和物價(jià)上漲。今年為壓物價(jià)、扼通脹，央行已6次提高銀行準(zhǔn)備金率，已提至21.5%的歷史最高點(diǎn)，緊縮貸款規(guī)模2萬(wàn)億元。致使商業(yè)銀行手中缺錢(qián)，放貸規(guī)模縮小。央行今年又三次加息，提高了貸款成本，導(dǎo)致中小企業(yè)信貸難。
二是金融界體制改革滯后，國(guó)有官辦壟斷的銀行體制與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)不匹配。我國(guó)經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌三十年，民營(yíng)企業(yè)產(chǎn)值已占全國(guó)GDP的半壁江山，而民間銀行至今仍是零記錄。豐厚的民間資本得不到合理的投資之道，創(chuàng)辦民間銀行至今得不到法律的允許。多種所有制的銀行體制至今難以建立。目前一些地方對(duì)民間融資一律視為高利貸行為而睜一眼閉一眼，不置可否。而對(duì)民間集資一律視為非法集資從嚴(yán)打擊。
在這種國(guó)有官辦銀行一統(tǒng)天下的大背景下，國(guó)家緊縮銀根則全國(guó)鬧錢(qián)荒，而民間資本對(duì)此起不到補(bǔ)充和緩解作用，出現(xiàn)了部分地區(qū)中小企業(yè)因融資難而倒閉的現(xiàn)象。
二、拓寬中小企業(yè)融資的六個(gè)渠道
破解中小企業(yè)融資難的對(duì)策，世界華人企業(yè)家協(xié)會(huì)華商金融投資中心認(rèn)為需要拓寬以下六個(gè)方面的新渠道。
1.銀行信貸資金向中小企業(yè)傾斜。銀行在信貸資金投放的導(dǎo)向上，要糾正過(guò)去“抓大放小、嫌貧愛(ài)富”的問(wèn)題，逐漸向中小企業(yè)傾斜。這次“錢(qián)荒”是結(jié)構(gòu)性“錢(qián)荒”，國(guó)有企業(yè)特別是央企不缺錢(qián)，缺錢(qián)的是民營(yíng)中小企業(yè)。民營(yíng)企業(yè)是GDP的主要?jiǎng)?chuàng)造者，也是稅收的主要來(lái)源，更是創(chuàng)造就業(yè)崗位的主渠道，因此信貸資金向中小企業(yè)傾斜是應(yīng)該的。從金融部門(mén)自身來(lái)說(shuō)，要實(shí)現(xiàn)體制、服務(wù)和手段等方面的創(chuàng)新，多培養(yǎng)金融衍生品，加大對(duì)中小企業(yè)信貸資金的支持力度。
2.發(fā)展一大批小額擔(dān)保和貸款公司，解決中小企業(yè)貸款之難。現(xiàn)在我省大約有200多家小額擔(dān)保和貸款公司，年底能達(dá)到300家。這是解決中小企業(yè)貸款難的主渠道。我們要把它發(fā)育培養(yǎng)好、監(jiān)管好，成為國(guó)有銀行體制外的融資新渠道。
3.培育一批成熟企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券融資。在這方面南方做的很好，黑龍江明顯落后。今后要大力培育一批技術(shù)含量高、市場(chǎng)效益好的企業(yè)，盡快成長(zhǎng)為可發(fā)行債券的達(dá)標(biāo)企業(yè)。鼓勵(lì)更多企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券融資，這也是破解中小企業(yè)融資難的新渠道和新視角。
4.發(fā)育產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)股權(quán)交易變現(xiàn)。上市公司的股權(quán)交易通過(guò)股市來(lái)完成，沒(méi)有上市的股份制企業(yè)可以通過(guò)培養(yǎng)和發(fā)育產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)，讓企業(yè)在兼并重組中實(shí)現(xiàn)股權(quán)交易變現(xiàn)，達(dá)到再融資的目的，培育全省產(chǎn)權(quán)交易大市場(chǎng)至關(guān)重要。
5.加快推介企業(yè)上市融資的步伐。目前，我省境內(nèi)上市公司30家，境外上市公司24家，曾經(jīng)在2002年到2009年零上市，還有4家公司退市，沒(méi)有加法只有減法。我省上市公司是廣東的1/10，在資本市場(chǎng)的融資量是廣東的1/13，與南方發(fā)達(dá)省份差距非常大。我省要加大力度推介企業(yè)上市融資，解決上市公司數(shù)量偏少、質(zhì)量偏差和融資能力，世界華人企業(yè)家協(xié)會(huì)華商金融投資中心歡迎與廣大企業(yè)進(jìn)行深層次合作！
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