群創(chuàng)與奇美電14日宣布以群創(chuàng)光電普通股1股換發(fā)奇美電普通股2.05股，暫定合併基準(zhǔn)日為2010年5月1日。經(jīng)此，既有群創(chuàng)光電加上奇美電與先前被群創(chuàng)合併的統(tǒng)寶的面板產(chǎn)能，已讓新奇美電擠下友達(dá)，成為臺灣最大面板廠商，以產(chǎn)能加總，新奇美電的整體產(chǎn)能，約領(lǐng)先友達(dá)近2個百分點。
對友達(dá)而言，隨著新奇美電誕生，由於奇美電背后有鴻海集團(tuán)支援，集團(tuán)業(yè)務(wù)涵蓋PC、液晶電視、手持終端等領(lǐng)域，同時新奇美電產(chǎn)能加總因此超越友達(dá)，讓友達(dá)在面板產(chǎn)業(yè)排名由第3滑落到第4，也讓友達(dá)對應(yīng)挑戰(zhàn)的時程與準(zhǔn)備期被壓縮，如何快速反應(yīng)，輔以好的、對的策略，成為當(dāng)務(wù)之急。
對友達(dá)而言，過去購併廣輝，雙方磨合期約在1年的時間，同樣情況在群創(chuàng)與奇美電身上，雙方的企業(yè)文化、系統(tǒng)轉(zhuǎn)換等磨合期，恐同樣脫離不了同樣情況。如此，2010年成為友達(dá)如何保有臺灣面板龍頭，甚至超越南韓業(yè)者的重要關(guān)鍵時刻。
從幾個角度來看，新奇美電成立，友達(dá)是否該再去併其他面板廠成為市場熱烈討論的議題，目前臺灣面板廠可購併標(biāo)的僅存華映與彩晶，然2家產(chǎn)線都為7代線以下，若僅為賭氣與新奇美電拼產(chǎn)能恐另當(dāng)別論，但若以業(yè)務(wù)互補(bǔ)性討論，併入對友達(dá)實質(zhì)助益恐將不大。
除臺面板廠外，尋求海外同業(yè)策略聯(lián)盟機(jī)會有無?策略聯(lián)盟講求互補(bǔ)性，以面板產(chǎn)業(yè)考量，韓、日業(yè)者與友達(dá)接軌的機(jī)會也不大，Panasonic目前有意設(shè)立8.5代線，然由於Panasonic液晶電視銷售排名在5名以外，與Panasonic合作是否讓其他電視終端業(yè)者向友達(dá)採購面板意愿降低，也成友達(dá)得拿捏之處。
從大陸市場布局來看，儘管目前臺、韓政府限制面板前段製程前往大陸投資，然近日市場傳出深超將與TCL合資籌設(shè)華星光電，投入8.5代線面板生產(chǎn)，另有業(yè)者也指出目前深超將赴成都設(shè)立8.5代線，無論最終落腳何處，此8.5代線并有機(jī)會成為大陸第1條量產(chǎn)的次世代產(chǎn)線。
對此，由於過去奇美電在大陸液晶電視面板市場有相當(dāng)?shù)匿N售成績，整體并拿下大陸電視面板約3成市佔，而現(xiàn)今新奇美電輾轉(zhuǎn)透過深超，可望在大陸面板興建拔得頭籌，如此將讓友達(dá)是否前往大陸設(shè)立前段面板廠陷入兩難。
一般認(rèn)為，友達(dá)強(qiáng)化大陸市場經(jīng)營勢必成為當(dāng)務(wù)之急，然目前最好應(yīng)變方式為除持續(xù)強(qiáng)化與大陸彩電廠的綑綁力度外，面板投資也得開始鴨子劃水暗地經(jīng)營，應(yīng)是較好的方式。不過政策未開放前，友達(dá)受限恐將頗深。
進(jìn)一步討論，目前友達(dá)品牌廠商客戶主要以飛利浦(Philips)、Sony、東芝(Toshiba)等業(yè)者為主，而過去叁星電子(Samsung Electronics)對臺採購電視面板，奇美電則為主要合作對象。不過Sony與夏普(Sharp)合資設(shè)立10代線，且在日前開始量產(chǎn)后，已讓Sony對友達(dá)的電視面板採購量能大幅縮減，預(yù)估明年友達(dá)供應(yīng)給Sony的電視面板量，僅佔Sony電視面板總需求5%左右，且包括東芝等業(yè)者的電視面板訂單也因此縮減。如此友達(dá)除得持續(xù)在品牌客戶間周旋外，還得快速增加大陸地區(qū)客戶訂單，作為填補(bǔ)品牌客戶訂單降低的備案。
再進(jìn)一步討論，群創(chuàng)因日前鴻海買下Sony墨西哥廠區(qū)后，液晶電視製造能量增加，但由於Sony仍指定面板貨源，主要仍向夏普、叁星採購為主，因此短期內(nèi)Sony大幅轉(zhuǎn)單給新奇美電的機(jī)率不大，然群創(chuàng)納入奇美電后，中長期而言對品牌業(yè)者的面板訂單爭取，將可有加分的效應(yīng)出現(xiàn)，如此對友達(dá)而言，如何在大陸市場及電視品牌業(yè)者間的訂單布局有更周全對應(yīng)戰(zhàn)略，成為友達(dá)面臨的第1難題。
由此來看，在大陸設(shè)廠，透過購併等方式短期仍無解等情況下，從友達(dá)內(nèi)部營運來看，持續(xù)成本降低、保持次世代產(chǎn)能投資領(lǐng)先，從營運績效根本來勝出，為友達(dá)可對應(yīng)、并立即看到成效的最直接方法，而相信友達(dá)的10代、甚至11代面板產(chǎn)線投資，將很快浮出臺面。
再從筆記型電腦(NB)面板比較，儘管傳統(tǒng)NB面板市場較為封閉，且市場主要由叁星、LG Display與友達(dá)把持，品牌終端客戶更換面板供應(yīng)商，或向其他面板廠購買NB面板的轉(zhuǎn)換較為不易，然鴻海跨足NB整機(jī)組裝代工后，經(jīng)由華碩、蘋果(Apple)、惠普(HP)等業(yè)者訂單進(jìn)入，預(yù)估2010年NB出貨總量可達(dá)500萬~600萬臺之間;而若鴻海的NB代工規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，建議NB品牌客戶採用自家面板的談判能力也將因此增加，如此長期而言，對友達(dá)也將構(gòu)成新的威脅壓力。
對友達(dá)而言，擴(kuò)大NB面板出路，其實仍有機(jī)可循。仁寶投資華映，若對仁寶的面板貨源穩(wěn)定與成本降低有成效性出現(xiàn)，友達(dá)尋求相關(guān)策略聯(lián)盟，也將可有利基。
過去友達(dá)并廣輝，與廣達(dá)有過交手，2010年廣達(dá)NB出貨總量上看5,000萬臺規(guī)模，僅管NB后續(xù)成長性仍佳，但對廣達(dá)而言，多元化產(chǎn)品經(jīng)營則成必須。
而佳世達(dá)與廣達(dá)產(chǎn)品線互補(bǔ)，雙方合併不失為一好的選擇，但先決條件為佳世達(dá)的業(yè)務(wù)體值得更強(qiáng)壯才行，如此若此能成真，將有利友達(dá)業(yè)務(wù)面的拓展，且有多贏的加乘效果出現(xiàn)。
再從整體產(chǎn)業(yè)鏈討論，若友達(dá)能持續(xù)在電視品牌業(yè)者間取得好的合作契機(jī)，同時在大陸市場卡位有成，加上NB面板訂單擴(kuò)大，監(jiān)視器面板持平，如此對抗新奇美電的競爭將非難事。且同時，配合內(nèi)部的次世代產(chǎn)線布局領(lǐng)先，同時成本、管理效應(yīng)優(yōu)化，甚可進(jìn)一步拉進(jìn)與南韓業(yè)者的差距。
然從成本面討論，新奇美電若加上鴻海的組裝與產(chǎn)業(yè)垂直等規(guī)模，已讓面板產(chǎn)業(yè)競爭由單純的成本轉(zhuǎn)入到價值鏈與群體的競爭，對友達(dá)而言，除內(nèi)部經(jīng)營能力的昇華外，外部尋求更有利基的策略聯(lián)盟伙伴，甚至如何建購一有效率的虛擬產(chǎn)業(yè)價值鏈，同樣成為友達(dá)得思索，并傷腦筋的新布局方向。
整體來說，面板投資金額龐大，進(jìn)入與退出門檻均高，同時營運績效環(huán)環(huán)相扣，新奇美電因鴻海的加持，讓其恐更成為難纏的競爭對手，然問題也非無解，按部就班，穩(wěn)扎穩(wěn)打本是友達(dá)的長項，過去如此，相信未來也是如此，最終到底鹿死誰手，其實仍無定論，不急不緩，謹(jǐn)慎做好每個環(huán)節(jié)，仍是企業(yè)勝出最根本的良方。
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本文標(biāo)題：評論：新奇美電誕生 友達(dá)如何對應(yīng)？
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