自去年以來(lái)，中小企業(yè)主普遍遇到這樣一個(gè)困惑：銀行信貸投放規(guī)模激增，按理來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)融資難問(wèn)題將有所緩解，但實(shí)際情況卻是中小企業(yè)“缺錢(qián)”問(wèn)題越發(fā)嚴(yán)峻。
原因無(wú)他，銀行的信貸結(jié)構(gòu)出了問(wèn)題。
大量中長(zhǎng)期項(xiàng)目在過(guò)去幾年迅速上馬，吞噬了25萬(wàn)億信貸中的絕大部分。根據(jù)審計(jì)署的數(shù)據(jù)，2010年末，地方債務(wù)規(guī)模達(dá)10.7萬(wàn)億，其中相當(dāng)部分是在2009年以后形成的。
因此，從宏觀層面看，銀行信貸規(guī)模增大似乎便利了中小企業(yè)的融資；但從微觀層面考量，銀行卻變得更傾向于壘大戶(hù)，信貸結(jié)構(gòu)的這種變化使得中小企業(yè)融資難問(wèn)題凸顯。
銀行業(yè)一家獨(dú)大
與英美等西方發(fā)達(dá)國(guó)家不同，中國(guó)的各類(lèi)金融業(yè)態(tài)中，銀行業(yè)素來(lái)一家獨(dú)大。
銀監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2011年11月末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)為107.9萬(wàn)億元。
而與此同時(shí)，近日召開(kāi)的金融工作會(huì)議上公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2011年11月末，我國(guó)金融業(yè)總資產(chǎn)達(dá)119萬(wàn)億元，比2006年末增長(zhǎng)149%。
這意味著，銀行業(yè)總資產(chǎn)在中國(guó)金融業(yè)總資產(chǎn)中的占比高達(dá)90%。
“中國(guó)的金融業(yè)由銀行主導(dǎo)，這種結(jié)構(gòu)導(dǎo)致了實(shí)體經(jīng)濟(jì)主要以銀行信貸為主要融資渠道。”業(yè)內(nèi)人士表示，但與銀行信貸相比，債券等直接融資成本相對(duì)較低，且一直是監(jiān)管層倡導(dǎo)的發(fā)展方向。
回過(guò)頭去看，由于政策層面的推動(dòng)，過(guò)去幾年，債券、保險(xiǎn)、信托等其他非銀行金融業(yè)態(tài)也確實(shí)呈現(xiàn)了高速增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。
統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)于2009年、2010年和2011年連續(xù)突破4萬(wàn)億元、5萬(wàn)億元和6萬(wàn)億元關(guān)口，2011年達(dá)到6.01萬(wàn)億。與此同時(shí)，去年末，信托資產(chǎn)規(guī)模也逼近5萬(wàn)億元大關(guān)，達(dá)到4.8萬(wàn)億元。
但與銀行業(yè)總資產(chǎn)增速相比，上述金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)增長(zhǎng)可謂小巫見(jiàn)大巫。從2009年至2011年的三年間，銀行業(yè)新增人民幣貸款規(guī)模超過(guò)25萬(wàn)億元，這直接導(dǎo)致了銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模的快速攀升。
截至2007年末，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)總資產(chǎn)達(dá)到52.6萬(wàn)億元。到了2011年末，銀行業(yè)總資產(chǎn)更是增長(zhǎng)到111.5萬(wàn)億，四年間的增幅接近100%，相當(dāng)于年均增長(zhǎng)14.7萬(wàn)億。
從增量上看，銀行每年增加的資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)了其他金融業(yè)態(tài)增加的總和，這也意味著，銀行業(yè)在金融業(yè)總資產(chǎn)中的占比在過(guò)去幾年仍在上升。
中小企業(yè)缺血
銀行業(yè)信貸規(guī)模快速增長(zhǎng)，按理來(lái)說(shuō)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲得銀行貸款將相對(duì)容易。但對(duì)于諸多的中小企業(yè)來(lái)講，實(shí)際感受卻并非如此。
以2010年為例，2010年銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)小企業(yè)貸款增加1.72萬(wàn)億元，而當(dāng)年新增人民幣貸款7.95萬(wàn)億元。換句話說(shuō)，新增小企業(yè)貸款僅占全部貸款比重的21.6%，但小企業(yè)數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)多于大中型企業(yè)。
“在過(guò)去三年，有相當(dāng)部分的銀行信貸投向了政府的中長(zhǎng)期項(xiàng)目。目前，這些在建項(xiàng)目規(guī)模巨大，一定的投資慣性下需要銀行信貸持續(xù)投入。”一位銀行業(yè)研究人士稱(chēng)，這種背景下，央行如果放松信貸，結(jié)果可能是大量貸款資源被新老項(xiàng)目吞噬，私人部門(mén)依然難以融資。
從2009年以后的實(shí)際情況來(lái)看，2010年、2011年，信貸規(guī)模控制嚴(yán)格。為了保證在建項(xiàng)目的順利進(jìn)行，銀行大規(guī)模的信貸資金配置在這些項(xiàng)目上，素來(lái)不受重視的中小企業(yè)更難以獲得信貸資金。
“此消彼長(zhǎng)，這也是去年中小企業(yè)融資難問(wèn)題如此突出的原因之一。”業(yè)內(nèi)人士表示，此外，信貸資金大量投向大項(xiàng)目，壘大戶(hù)現(xiàn)象加劇，銀行貸款集中度也在快速攀升。
事實(shí)上，對(duì)于貸款集中度的問(wèn)題，監(jiān)管機(jī)構(gòu)近日已發(fā)出警示，多家大型銀行對(duì)鐵道部貸款余額均已超過(guò)“單一集團(tuán)客戶(hù)授信集中度”15%的監(jiān)管紅線。
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